はにわくん投資を始めたいんだけど、IPOって詳しく教えて？
たけっちょメリットやリスク、当選のヒントなども解説しますよ。
IPOとはInitial Public Offeringの略で、新規株式公開のことを指します。
最近では、楽天銀行（2023年4月）もIPOを行っていますよ。
この記事では、IPO投資を考えているあなたにIPOを『企業側』と『投資側』の両方の観点から解説しますよ。
また、デメリットなども紹介しています。
IPOを深く理解することで、新規上場する企業の株を長期保有し、より値上がりすることを期待できるようになるかもしれません。
企業にとってのIPOとは
ここでは、企業にとってのIPOとはどういうものかを簡単に解説します。
たけっちょさらっと目を通してみてください。
IPOの企業のメリット
企業がIPOを実施するのは、以下のようなメリットがあるからです。
- 資金調達ができる
- 企業の知名度を高めることができる
- 従業員のモチベーションを高めることができる
- 企業価値を向上させることができる
ここに挙げたように、一般的には上場というと良いイメージしかありません。
ですが実際にはそうでも無い、という事が次のデメリットで分かります。
IPOの企業のデメリット
IPOは企業にとって以下のようなデメリットもあります。
- 監査を受けなければならない
- 株価が変動しやすい
- 株主から経営への関与を受ける
- 情報開示の義務が生じる
これらのデメリットがあるために、誰でも知っている大企業でも上場していない会社は多くあります。
IPOは、企業にとって大きな転機となるイベント。
IPOのプロセス
ここでは、企業が上場に至るまでのプロセスを紹介します。
たけっちょ投資する側にもちょっとだけ気にしておくべきポイントがあるので、チェックしてみてくださいね。
IPOの概要
IPOを行うためには、まず証券取引所に上場申請を行います。
たけっちょ東京、大阪、名古屋などいろいろですね
証券取引所は、企業の財務状況や経営状態などを審査し、上場を認可するかどうかを判断します。
続いてIPOの具体的な流れを解説します。
IPOの具体的手順
- 財務諸表を作成して監査を受ける
- 有価証券届出書を提出する
- 証券会社と契約を結ぶ→主幹事証券の決定（投資家にとって重要です）
- ストックオプションを設定
- 株主総会を開く
主幹事について
ストックオプションについて
証券取引所に上場申請を行う
証券取引所は、企業の財務状況や経営状態などを審査し、上場を認可するかどうかを判断する
企業の株式が証券取引所に上場され、投資家から資金を調達できるようになる
企業は上場後も継続して経営を行い、投資家に利益を還元する必要がある
企業としては万を持して上場するわけですから、投資する側も直近の3～5年の経営状態をチェックしておくのもIPO参加の参考になりますよ。
投資家にとってのIPOとは
投資家にとって、IPOは成長力のある企業に投資するチャンスです。
IPOを行う企業は通常、成長期にあるので、高い成長率を見込んでいることが多いです。
たけっちょそのため、IPO投資は大きなリターンを期待することができます。
IPO投資家のリスク
IPOを行う企業は、まだ上場間もないこともあり株価が変動しやすいです。
また、IPOを行う企業は、上場自体が必ずしも成功するとは限りません。
たけっちょ上場時の初値が公募価格を下回り、ずっと公募価格以下で株価が推移することもあります。
- 上場間もない頃は、株価が変動しやすい
- 上場自体、成功するとは限らない
そのためIPO投資をする際には、リスクを十分に理解した上で投資判断を行う必要があります。
以下は、投資家にとってのIPOのメリットとデメリットです。
IPO投資家のメリット
- 成長力のある企業に投資できる
- 高いリターンを期待できる
- 株式市場への参加ができる
IPO投資家のデメリット
- 株価が変動しやすい
- 企業が必ずしも成功するとは限らない
- 初値売却で損をすることがある
- IPO抽選に当選しにくい（1～2％程度）
投資家はメリットとデメリットをよく理解した上で、投資判断を行うようにしましょう。
IPOの値上がりの可能性と当選確率
ちなみに、2022年のIPO実施企業の公募価格と上場時初値の実績は別記事（予定）の通りです。
2022年IPO値上がり確率
IPOの抽選に参加して、抽選に当選さえすれば70～80％の確率で値上がりを期待することができます。
たけっちょもちろん、値下がりのリスクもあることを忘れてはいけません。
IPOの当選確率
ですがそもそも、IPOは抽選に当選することが難しいのが特徴です。
たけっちょ一般的には当選確率は1～2％と言われています。
投資初心者、特に資本のあまりないIPO初心者はとにかく証券口座を多く開設し、
多くの証券会社から抽選に申込むことが重要です。
今からコツコツと証券口座を開設し、少しづつ抽選に参加してみましょう。
IPOに参加するには
IPOに参加するには、とにかく証券会社に口座を持つ所からです。
日本国内でIPOを扱う証券会社は15～20社程度です。
たけっちょ主な証券会社だけだと12～13社程度です。
まずは、申込み資金が不要な6つの証券会社から順番に口座開設をおススメします。
一つ開設したら、まずはとにかくIPO抽選に申し込んでみましょう。
当選したらどうしよう…という心配は無用です。最初はかなりの確率で落選しますので。
まずはこの記事をここまで読んだ勢いのまま、幹事数が多くて申込み費用が不要な松井証券から口座開設することをおススメします。
- 口座数は145万（2023年3月時点）
- 2022年の幹事数は91社中54社（証券会社中4位）
- IPOの抽選申込み資金が不要
- 各種手数料が無料（IPO時）
まとめ：IPO（新規公開株）とは？投資初心者向けにわかりやすく解説
この記事では、IPOとは何なのか、IPOのメリットやデメリットなどを紹介してきました。
IPOは公募価格で購入し、上場時の売却による値上がりでリターンを得ることが多いです。
たけっちょもちろん抽選に当選したらですが
ですが、IPO企業の価値を見極めることも重要です。
たけっちょ但し、この場合は資金に余裕が必要になります。
IPO初心者で資金に余裕の無い場合、
まずは『申込み資金不要の証券会社6社』に口座を開設し、抽選に申し込む所から始めてみましょう。
ということで、この記事は以上です。
